罗杰斯看好不受次债影响的股票！
导读：投资大鳄罗杰斯表示，拥有水治理、农业、航空板块的股票。"次级债会影响一些中国企业，但是这些企业不受影响。"农业板块是罗杰斯看好的中国股票，并一直持有。农业类公司近期受到了部分市场资金的关注，而结合今日前市个股涨幅来看，香梨股份 （600506 股吧,行情,资讯,主力买卖）、敦煌种业 （600354 股吧,行情,资讯,主力买卖）等均表现活跃。相关统计显示，金融、保险、航空等板块遭大幅减持，而农业农产品价格的上涨将使得一些农业上市公司受益，农业板块在一季度被部分基金增持，并有突出表现。冠农股份 （600251 股吧,行情,资讯,主力买卖）、中粮屯河 （600737 股吧,行情,资讯,主力买卖）、新中基等农业股在一季度新进入基金投资组合，北大荒 （600598 股吧,行情,资讯,主力买卖）则被多家基金增持。据天相统计，4只基金在一季度新增冠农股份，持股数2190万。不少基金投资组合中的农业股在一季度为基金业绩贡献了正收益。不过，基金对农业板块的看法仍存在分歧。华夏优势增长基金经理张益驰认为，中国经济中一直以来农业反哺工业的格局将开始逐渐有所变化，农产品价格将继续缓慢上涨，农业及相关行业的产业吸引力逐渐加大。但也有基金经理认为，农业长期看涨，但农业领域上市公司适合投资的品种较少。
农业板块：迟日江山丽 春风花草香
受粮价持续高位运行，以及政策对整个行业的扶持，农业股逆市逞强，隆平高科连续拉升，其它农业股的表现也是可圈可点。所以，在这里，我们将对农业板块进行深层次的分析。
一、机构对农业投资热情高涨
近三年的统计数据表明，此间共有215只非货币基金有过重仓农业股的历史，也就是说有2/3的非货币基金重仓过农业股。去年底，有39只(占非货币基金的12%)基金持农业股的市值/净值比同比增长。近三年间，社保基金组合持有农业股的比重占到了流通A股平均比重高达2.72%。其中102、108和109组合长期持有农业股。另外一些QFII对农业相关股的兴趣也有增无减。从这些数据我们可以看出来，在农产品大幅上涨的前提下，机构对于农业股仍将会重点关注。
二、农产品价格上涨趋势不改
联合国粮农组织的数据显示，全球粮食价格指数2006年上涨9%，2007年粮价指数更是上涨了40%。国家发改委1月17日公布的一份价格报告显示，2007年全年，国际市场小麦、玉米、大豆、大米平均价格同比分别上升58.2%、44.4%、45.9%、6.2%。所有大宗粮食的价格都创下了10年新高。进入2008年，世界粮食市场涨势更加惊人，以CBOT小麦为例，我们在《2008年农业投资策略报告》中引用的去年11月时的涨幅为137%(自2002年1月算起)，今年2月时涨幅就达到了224%。尽管当前农产品正经历回调，但我们坚定地认为，农产品价格上涨趋势不改。回调更是进入良机。过去几十年间由农业技术创新所带来的廉价粮食时代已经一去不复返。
近来国际大米价格一直大幅上涨，不久前创下了34年来的最高水平，因为国际大米需求强劲，而主要出口国的供应吃紧。菲律宾周一订购了33.5万吨大米，平均价格为每吨708美元，这要比1月底菲律宾采购的大米价格高出约50%。在过去三个月里，泰国优质大米价格涨了约72%。印度和越南本月均进一步限制大米出口，这导致市场供应吃紧。我们在《北大荒研究报告》及《取消原粮出口退税粮价上涨趋势不改》中就预言米价上升空间广阔。
三、最后的资源金矿
追根溯源我们认识到美元流动性泛滥是当前世界经济陷入困局的根源。在我们看来，无论是美国流动性恶意鼓胀还是次级债的刻意渲染，目的都是对新兴市场国家和对手的予以经济打击，最终目的是廉价获取资源。唯有资源才能保值和增值工具和同时也是争夺对象。从这个角度入手，我们认为真正掌握资源的公司才是最值得投资的品种
勿庸置疑，土地、水域和草场和林地资源是农业类公司最核心的生产要素和稀缺资源，谁拥有这些资源就拥有在未来市场竞争中的话语权和定价权。农业及相关板块中资源优势明显公司包括北大荒、獐子岛、好当家、东方海洋、新中基、中粮屯河、洞庭水殖、国投中鲁、冠农股份、南宁糖业等。农业资源恐怕是最后一座被价值遗忘的金矿。(三元顾问)
